El análisis de crédito utiliza una variedad de métricas para evaluar la capacidad, disposición y probabilidad de pago de un solicitante. Este diccionario reúne las métricas más importantes que todo analista de crédito debe conocer.
Métricas de riesgo crediticio
### Probabilidad de Default (PD)
La probabilidad de que un deudor incumpla con sus obligaciones en un periodo determinado (generalmente 12 meses). Se expresa como porcentaje y es la base de la mayoría de los modelos de scoring crediticio.
### Pérdida Dado el Incumplimiento (LGD — Loss Given Default)
El porcentaje de la exposición que se pierde cuando un deudor entra en default. Depende del tipo de garantía, la posición de prioridad del crédito y la eficiencia del proceso de recuperación.
### Exposición al Momento del Incumplimiento (EAD — Exposure at Default)
El monto total que un deudor debe al momento de entrar en incumplimiento. Incluye el saldo vigente más cualquier línea de crédito no dispuesta que podría utilizarse.
### Pérdida Esperada (EL — Expected Loss)
EL = PD × LGD × EAD. Representa la pérdida promedio que una institución espera sufrir en su cartera de crédito.
Métricas de desempeño de cartera
### Índice de Morosidad (IMOR)
IMOR = Cartera Vencida / Cartera Total × 100. Es el indicador más utilizado en México para medir la calidad de una cartera crediticia. La CNBV publica los IMOR de todas las instituciones reguladas.
### Índice de Cobertura de Cartera Vencida (ICOR)
ICOR = Estimaciones Preventivas / Cartera Vencida × 100. Mide qué porcentaje de la cartera vencida está cubierto por reservas. Un ICOR mayor a 100% indica cobertura completa.
### Tasa de Recuperación
Porcentaje del monto en default que finalmente se recupera a través de procesos de cobranza, reestructuras o ejecución de garantías.
### Cosecha (Vintage Analysis)
Análisis que agrupa los créditos por periodo de originación para comparar el desempeño de cada generación a lo largo del tiempo. Fundamental para evaluar cambios en políticas de originación.
Métricas de evaluación individual
### Relación Deuda-Ingreso (DTI — Debt-to-Income)
DTI = Pagos Mensuales de Deuda / Ingreso Mensual Bruto × 100. Indica qué proporción del ingreso se destina al pago de deudas. No debe exceder 35-40%.
### Relación Préstamo-Valor (LTV — Loan-to-Value)
LTV = Monto del Crédito / Valor de la Garantía × 100. Utilizado principalmente en créditos hipotecarios. Un LTV alto implica mayor riesgo para el prestamista.
### DSCR (Debt Service Coverage Ratio)
DSCR = Flujo de Efectivo Disponible / Servicio de Deuda Total. Un DSCR mayor a 1.25 generalmente se considera saludable. Indica si el flujo de efectivo es suficiente para cubrir los pagos de deuda.
Métricas de cobranza
### DSO (Days Sales Outstanding)
Días promedio que tarda una empresa en cobrar sus cuentas por cobrar. Un DSO creciente puede indicar deterioro en la calidad de la cartera de clientes.
### CEI (Collection Effectiveness Index)
Mide la efectividad del proceso de cobranza comparando lo cobrado contra lo que estaba pendiente. Un CEI del 80% o superior se considera eficiente.
### ADD (Average Days Delinquent)
ADD = DSO - Mejores Términos de Pago Posibles. Mide el retraso promedio respecto a las condiciones de pago establecidas.
Métricas derivadas de datos SAT
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